Падение Биткоина: Анализ Корреляции с Акциями Технологических Компаний

Криптовалюты начали укороченную американскую неделю с заметного снижения. Во вторник биткоин ($BTC$) опустился ниже отметки в 67 000 долларов, выйдя за пределы диапазона 68 000–70 000 долларов, наблюдаемого в выходные дни. Данная слабость рынка совпала с вялым открытием торгов американскими акциями, особенно в секторе программного обеспечения. Индекс iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) упал на 3% и теперь на 30% ниже октябрьского максимума. Акции компаний, занимающихся разработкой программного обеспечения, оказались под давлением из-за восприятия совершенствования инструментов искусственного интеллекта как угрозы их бизнес-моделям. Рынки формируют общественное мнение, и сейчас существует мнение, что биткоин – это просто программное обеспечение. Следовательно, если искусственный интеллект представляет угрозу для этого сектора, то он представляет угрозу и для биткоина. Индекс Nasdaq упал на 0,8%, а S&P 500 – на 0,6%. Параллельно наблюдалось замедление роста цен на драгоценные металлы. Золото подешевело на 3% до примерно 4860 долларов за унцию, а серебро – еще на 6%, опустившись примерно на 40% по сравнению с пиком в конце января. Акции компаний, связанных с криптовалютами, также упали, частично отыграв резкий скачок в пятницу. Акции Strategy (MSTR), крупнейшего корпоративного держателя биткоинов, упали примерно на 5%, как и акции компании Circle (CRCL), выпускающей стейблкоин USDC. Акции майнинговых компаний и дата-центров Riot Platforms (RIOT), MARA, CleanSpark (CLSK), Cipher Mining (CIFR) и TeraWulf (WULF) упали примерно на 4–5%. Старший директор торговой компании Wincent, Пол Ховард, подчеркнул зависимость криптовалюты от макроэкономических факторов. «Макроэкономические новости в последние 12 месяцев были тесно связаны с уровнем риска криптовалют. Ожидается, что макроэкономические показатели останутся слабыми, что указывает на склонность трейдеров к отказу от рискованных сделок», – сказал Ховард. Он отметил, что решение Верховного суда США по тарифам, которое ожидается позднее на этой неделе, может стать более значимым катализатором в краткосрочной перспективе, чем обычные экономические данные. Ховард ожидает дальнейшей консолидации, поскольку биткоин и рынок цифровых активов в целом ищут новую идею, достаточно сильную, чтобы вернуть капитал из акций компаний, связанных с искусственным интеллектом, и сырьевых товаров. «Криптовалютам предстоит проделать большую работу, чтобы стать привлекательным классом активов, а относительно низкие цены недостаточно привлекательны», – сказал Ховард.