Tether Замораживает Миллиарды USDT: Новый Анализ AMLBot Разоблачает Различия в Контроле

Недавнее исследование аналитической компании AMLBot выявило, что компания Tether замораживала значительные суммы в своих стейблкоинах USDT, что вызывает вопросы о прозрачности и контроле в сфере криптовалют. В период с 2023 по 2025 год Tether заблокировала более 3,29 миллиарда долларов USDT в блокчейнах Ethereum и Tron, используя чёрные списки для 7268 адресов. Этот объем существенно превышает замороженные средства в USDC от Circle, который за тот же период ограничил заморозку до 109 миллионов долларов, затронув лишь 372 адреса.

Ключевое различие заключается в подходах к контролю: Tether активно использует систему блокировки и сжигания токенов для разрешения спорных ситуаций, таких как расследования взломов или санкций, в то время как USDC придерживается более консервативной стратегии, замораживая средства в соответствии с юридическими требованиями и ожиданиями. Особенно заметна активная деятельность Tether на блокчейне Tron, где заморожено 1,75 миллиарда долларов USDT, отражая широкое использование сети в Азии для одноранговых транзакций и трансграничных платежей.

Процесс сжигания и повторного выпуска USDT позволяет Tether оперативно реагировать на инциденты. В конце 2025 года было сожжено более 25 миллионов долларов USDT, что свидетельствует о стремлении компании к прозрачности. Однако этот подход подвергается критике, особенно после судебного иска против Tether, истцом выступившей техасская компания, утверждавшая нарушение международных процедур. В частности, заморозка 44,7 миллиона долларов USDT по запросу болгарской полиции привлекла внимание к вопросам централизованного контроля и потенциального злоупотребления властью.

В свете растущей роли стейблкоинов в финансовых операциях и усиления регулирования, анализ AMLBot подчеркивает необходимость баланса между защитой пользователей, правовой определенностью и контролем со стороны централизованных эмитентов. Недавние инциденты, такие как потеря трейдером 50 миллионов долларов USDT из-за мошенничества, подчеркивают важность оперативного вмешательства и активного участия эмитентов в решении проблем безопасности.